понедельник, 18 декабря 2017 г.

Биткоин фьючерсы - определение (bitcoin futures)
декабря 18, 2017

Биткоин фьючерсы - определение (bitcoin futures)


1. Что такое фьючерсы?

Фьючерсы - это соглашение о покупке или продаже актива на определенную будущую дату по определенной цене.



После заключения фьючерсного контракта обе стороны должны покупать и продавать по согласованной цене, независимо от фактической рыночной цены на дату исполнения контракта.

Цель не обязательно максимизация прибыли. Это инструмент управления рисками, который часто используется на финансовых рынках для хеджирования риска изменения цен на активы, которые покупаются и продаются на регулярной основе.

Фьючерсы также используются в портфелях для уравновешивания колебаний цен на инвестиции, когда базовый актив является особенно неустойчивым.

Эти контракты обсуждаются и торгуются на фьючерсной бирже, которая выступает в качестве посредника.

2. Как работают контракты на фьючерсы?

Есть две позиции, которые вы можете взять на фьючерсный контракт: длинный или короткий.

Если вы займете длинную позицию, вы соглашаетесь купить актив в будущем по определенной цене, когда истекает срок действия договора. Когда вы занимаете короткую позицию, вы соглашаетесь продать актив по установленной цене, когда истекает срок действия договора.

Хороший способ объяснить это - это пример авиакомпании, которая хочет хеджировать рост цен на топливо, заключая фьючерсный контракт.

Скажем, реактивное топливо торгуется по цене 2 доллара за галлон. Авиакомпания, ожидающая роста цен на нефть, покупает трехмесячный фьючерсный контракт на 1000 галлонов в текущих ценах. Таким образом, контракт стоит 2000 долларов.

Если через три месяца, когда контракт истечет, цена одного галлона реактивного топлива составляет 3 доллара, авиакомпания сэкономила 1000 долларов.

Поставщик с радостью заключит фьючерсный контракт, чтобы обеспечить устойчивый рынок для топлива, даже когда цены высоки. И тот же контракт также защитит их, если цена на топливо неожиданно упадет.

В этом случае обе стороны защищают себя от волатильности цен на топливо.

Есть также инвесторы, которые спекулируют фьючерсами, а не используют его в качестве механизма защиты.

Они намеренно уйдут долго, когда цена товара будет низкой. По мере роста цен контракт становится более ценным, и инвестор может решить заключить договор с другим инвестором до истечения срока его действия по более высокой цене.



3. Что такое биткоин фьючерсы?

Фьючерсы не только для физических активов; они также могут быть проданы по финансовым активам.

С фьючерсами Биткоин контракт будет основываться на цене Биткоина, и спекулянты могут поставить «ставку» на то, что, по их мнению, будет стоить Биткоин в будущем.

Кроме того, это позволяет инвесторам спекулировать на цене Биткоина, фактически не имея владения Биткоином.

Это имеет два основных последствия.

Во-первых, хотя сам биткоин остается нерегулируемым, фьючерсы на биткоин можно торговать на регулируемых биржах. Это хорошая новость для тех, кто обеспокоен рисками, связанными с отсутствием регулирования в отрасли.

Во-вторых, в тех областях, где торговля Биткоин запрещена , фьючерсы на биткоин позволяют инвесторам по-прежнему спекулировать на цене Биткоина.



4. Как они работают?

Биткоин будущего будет работать на тех же принципах, что и фьючерсы на традиционные финансовые активы.

Предвидя, будет ли цена Биткоина повышаться или снижаться, спекулянты будут либо долго, либо короткими в контракте на фьючерсы на биткоин.

Например, если человек владеет одним Биткоином по цене 18 000 долларов (гипотетически) и предвидит, что в будущем цена упадет, чтобы защитить себя, они могут продать контракт на фьючерсы на биткоин по текущей цене, которая составляет 18 000 долларов США.

Ближе к дате расчета цена Биткоина, а также цена фьючерсного контракта Биткоин упала бы. Теперь инвестор решает выкупить фьючерсы Биткоин.

Если контракт торгуется на сумму 16 000 долл. США, близкую к будущей расчетной дате, инвестор составил 2 000 долл. США и, следовательно, защитил свои инвестиции, продав высокие и низкие цены.

Это базовый пример того, как работают фьючерсы на биткоин, и точные условия каждого будущего контракта могут быть более сложными в зависимости от обмена, который будет включать минимальные и максимальные ценовые лимиты.


5.Что означает фьючерс биткоинов для цены Биткоин?

В краткосрочной перспективе он подталкивает цену вверх.

На следующий день после того, как Фьючерс Биткоин был запущен на Чикагской бирже опционов (CBOE), впервые на крупном регулируемом бирже цена подскочила почти на 10% до 16 936 долларов.

Аналогичным образом, в преддверии запуска фьючерсов на биткойн на одном из крупнейших в мире бирж CME цена биткоина пробила барьер за 20 000 долларов .

Долгосрочное ценовое воздействие сложнее прогнозировать, но, по всей вероятности, оно будет продолжать повышать цену биткоинов.


6. Означает ли это, что цена, скорее всего, повысится?

Это объясняется несколькими причинами.
Поскольку Биткоинские фьючерсы могут регулироваться на публичных биржах, это дает людям, которые ранее были скептически настроены в результате отсутствия регулирования, уверенности в инвестировании.
Институциональные инвесторы с большей вероятностью могут предложить Биткоин фьючерсы своим клиентам в качестве жизнеспособного инвестиционного варианта.
Это приносит большую ликвидность на рынок, что упрощает покупку, продажу и торговлю криптовалютами и, следовательно, гораздо выгоднее.
Это открывает рынок биткоинов для более широкой базы инвесторов, включая страны, где торговля Биткоином запрещена.

Поскольку фьючерсы предназначены для уравновешивания колебаний цен на базовые активы, это также может снизить стоимость биткоинов.

7. Что они означают для всей отрасли Blockchain?

Существуют различные возможные результаты.

Во-первых, биткоин рассматривается как своего рода первопроходец для криптовалют. Поэтому, если цена биткоина увидит значительное увеличение за короткий промежуток времени, независимо от того, связано ли это с фьючерсами Биткоана или иным образом, больше людей склонны будут это заметить.

По мере того как все больше людей узнают о криптовалютной индустрии, поглощение альткойнов будет увеличиваться и подталкивать цены вверх.

Также возможен флипсайд; инвесторы могут захотеть продать свои альткоины для биткоинов, чтобы принять участие в его бычьей перспективе. Крупномасштабные выходы могут привести к резкому падению цен на альтернативные коины.

Более вероятный сценарий заключается в том, что некоторые из более сильных альтконов, таких как Ethereum, Litecoin, Ripple и т. д., Могут следовать по стопам биткоина и стать торговыми как фьючерсы, как только интерес со стороны инвесторов станет достаточно сильным.


8. Где вы можете торговать фьючерсами Биткоин?

Есть два отдельных рынка, на которых можно торговать фьючерсами на биткойн.

Первый вариант - криптобиржи типо BitMEX и OKCoin

Второй вариант - на публично регулируемых биржах. Это недавнее явление и часть причины, по которой мы наблюдали рост цен на биткоин в течение декабря.

Это началось с запуска Биткойн CBOE на фьючерсы 10 декабря. Чикагская товарная биржа (CME) следует за ее запуском 17 декабря. Брокерские фирмы, такие как TD Ameritrade и JP Morgan , также выразили свою заинтересованность в предоставлении доступа к этим рынкам.

Что другие инвесторы знают, но вы этого не делаете?

Иногда вам кажется, что вы опаздываете на вечеринку, когда рынок уже вырос, это происходит потому, что другие инвесторы опережают вас в информированности.
Получайте последнюю рассылку в вашем телеграме каждое утро, подписывайтесь на наш канал CrBlog и почтовую рассылку (вверху страницы).

0 коммент.:

Отправить комментарий